ソン・グゥワンスKB経営研究所研究委員

2024年は、軍事的に北朝鮮とロシアが超密着した1年だったため、北朝鮮経済にどのようなことが起きたのか不明な点もまた多い。2024年の北朝鮮経済は大きく3つのことに注目できる。第一に北朝鮮の外貨為替レートの急騰、第二に北朝鮮への超密着による北朝鮮の対内経済の影響、第三に北朝鮮の電子金融システムの確立だ。

この3つの中でも最も注目される問題として、北朝鮮の外貨為替レートの急騰が挙げられる。韓国の北朝鮮専門メディア「DailyNK」によると、新型コロナウイルス感染症によるパンデミックが落ち着き始めた2023年以降、北朝鮮ウォンの対ドルレートは1USD=約8,100北朝鮮ウォン~8,400北朝鮮ウォンの線を維持していたが、2024年上半期に8,500北朝鮮ウォン線を越えた。 2024年3月末頃に8,700北朝鮮ウォン台を記録し、5月までに8,900北朝鮮ウォン台を超えそうだったが、持ちこたえ、6月初めから12,000北朝鮮ウォン台を超え、急騰し始めた。

実際、住民が活用する為替レートに近いと理解される市場の為替レートがこのように急騰した事例は、2009年12月の第5次貨幣改革直後の他には事実上初めてだと見ることができる。実際のところ、貨幣改革以降も短期間の急騰を終えた後は、1USD=8,000~8,500ウォン台を騰落し、比較的安定的に維持されてきた。北朝鮮金融当局の告示為替レートである1USD=100~106北朝鮮ウォン線と北朝鮮住民が使うチャンマダン（市場）為替レートを比較すると約80倍の差が出るが、チャンマダン為替レートが米ドル対比実質北朝鮮ウォン価値を最も近く反映すると見た時、2010年から2022年COVID-19まで1USD=約8,000北朝鮮ウォン線の安定的維持は、長い経済難に陥っている北朝鮮住民にとって最後の経済的砦と同様だった。

このように為替レートが急増した理由は何だろうか。COVID-19のエンデミックになって中国など外国との密貿易と公務役が次第に再開され、外貨使用頻度が再び増え、為替レートが漸進的に高まった点、2024年初めから北朝鮮当局が「地方発展20×10政策」を推進し、中国人民元の需要が大きく増加した点、同年6月からは北朝鮮当局が住民にドルや外貨を使わないよう強制し、むしろ反作用で為替レートが急騰する効果につながった点が挙げられる。

このように急騰した北朝鮮ウォン·ドル市場の為替レートは9月の1USD=約16,000北朝鮮ウォンを越え、12月初めには20,000北朝鮮ウォン、新年1月初めには約22,000北朝鮮ウォンを越えた。1年前に比べて約170%上昇したもので、北朝鮮ウォンだけを持っていては市場で物を買うのが難しくなった。ただでさえ経済難で庶民階層はトウモロコシ1キロ、米1キロを買うのが容易でない状況で、為替レートも上がり、それに伴って物価もインフレになり、北朝鮮住民が体感する物価は倍以上に上がったものと感じられるだろう。

         朝鮮中央通信が30日報じたところによると、北朝鮮の江原道高山郡（カンウォンド·コサングン）に新たに建設された地方

         工業工場の竣工式が29日に行われた。/朝鮮中央通信

ロシアと北朝鮮の軍事的密着は、北朝鮮経済にどのような影響を与えたのだろうか。実際のところ、民間研究者がアプローチすることはまだ難しい領域だ。北朝鮮はもとより、ロシアの統計も把握することは難しく、特に戦争を遂行するための軍需物資に対する統計はさらに把握しにくい。国連の対北朝鮮制裁委員会に毎月定例的に報告する精製油搬出データの発表も、ロシアは2024年3月以降中断した。米国は商業衛星と多様な情報手段で、すでに国連の対北朝鮮制裁決議案2397号が制限した年間50万バレルをロシアが超えたと見ているが、北朝鮮が精製油や天然ガスなどを中国、ロシアを通じて補給することが住民の日常ではなく、軍需物資の生産と一部特権階層の安定のために推進されるのなら、当面の北朝鮮経済難を克服するためのものではないことは自明だ。

最後に、北朝鮮は内部的に電子金融体系を確立しているという点に注目する必要がある。2024年11月、韓国の情報機関は北朝鮮が「電子商業法」を制定したと発表した。2021年に「電子決済法」を制定して以降、「電子商業法」を制定したことは、研究者の分析を通じてすでにある程度予見されていたことである。中国と東南アジアはもちろん、韓国と米国まで電子決済は金融とICTの結合で便宜性と正確性、迅速性を保障してくれるが、一方では資金洗浄防止と税額算出に有利な面がある。北朝鮮当局は2018年以後、次第に手電話を通じたモバイル電子決済を使うよう勧告しているが、まだ北朝鮮金融当局は住民たちが現金よりは電子マネーで貨幣流通が好循環しているかに関心があるだけで、利子収益保障や金融商品、配達サービスのようなモバイル金融サービス確立は自制している。中国のWechatや東南アジアのGrabが、単なる決済やタクシー呼び出しを越えて、配達サービス、金融商品まで拡充した事例を、北朝鮮も参考にすることもできるが、まだそのようなサービスを開始したというニュースは届いていない。住民が富を確立するよりは、単に外貨使用の統制や北朝鮮の内貨使用の督励のような人為的な金融政策だけを展開することに忙しいようだ。「電子商業法」は住民が所有している外貨や内貨が電子商店と電子決済を通じて北朝鮮金融当局と銀行に回収されることに主眼点を置いている。

2025年の北朝鮮経済はどうなるのか。トランプ政権2期目の発足と米中貿易葛藤の波及効果が韓国はもちろん北朝鮮にも影響を及ぼすものと見られるため、多様な変数が増える点が展望を難しくさせる。ロシアと北朝鮮の軍事密着で北朝鮮と中国の関係が疎遠になったとされているが、トランプ大統領が金正恩委員長に手を差し伸べることになれば、習近平主席も金正恩委員長に手を差し伸べ、関係を改善しようとすることもある。中国の牽制で丹東の通関が遅れているが、中朝関係が北朝鮮に有利な構図に改善される場合、「地方経済20×10政策」が安定的に推進され、北朝鮮の地方経済とチャンマダン経済が一時的ではあるが良くなる可能性がある。為替レートの急騰問題も、北朝鮮当局が見守ることことだけにはならないだろう。いまだに北朝鮮当局が為替レートの急騰を統制できずにいるが、北朝鮮住民の外貨使用自制と消費誘導のために意図的に統制していないのかもしれない。2025年上半期内の為替レートは少し安定するものと見られるが、すでに上昇した物価は以前のように戻れない可能性もある。特権階層には少し負担になる価格だが、庶民には一食もとれないような時期が引き続き近づく可能性がある。中国とロシアが食糧や物資の支援を行うものと期待されており、経済難が続いているにもかかわらず、以前のように餓死者が発生することは、少なくとも、インフレを改善できなければ、北朝鮮住民の当局に対する不満は高まる恐れがある。

ロシア-ウクライナ戦争の終了時点も重要だ。この戦争が長引くほど、北朝鮮が派兵や軍需物資の補給によって受ける代価が大きくなるため、北朝鮮当局は戦争が長引くことを期待することができる。終了しても、ロシアは北朝鮮との関係を完全に断つよりも、エネルギーや食糧などの経済支援を続け、自分の友軍にする可能性が高い。庶民階層には冬のような2025年だろうが、特権階層には米国、ロシア、中国を挟んで北朝鮮に有利なものをもっと多く得ようとするだろう。こうして得たものが、韓国においては安保脅威効果につながるだろう。